Formy pozyskania kapitału: private placement (oferta prywatna), IPO (oferta publiczna)
NewConnect ma status rynku zorganizowanego, lecz prowadzony jest przez GPW poza rynkiem regulowanym - w formule alternatywnego systemu obrotu. To oferta dla młodych rozwijających się firm, działających zwłaszcza w obszarze nowych technologii (choć oczywiście możliwe będzie także notowanie firm z innych branż). Oferta GPW jest czymś nowym w Polsce, ale w Europie funkcjonują już takie platformy, np. rynek AIM w Londynie czy First North w ramach skandynawskie grupy OMX.
Alternatywny system obrotu NewConnect ma wypełnić dotychczasową lukę dostępu do kapitału dla młodych, innowacyjnych spółek, w tym również takich, których głównymi aktywami są, na początek, wizja i dobry pomysł na biznes. NewConnect, w swym założeniu, jest rynkiem znacznie tańszym, bardziej otwartym i liberalnym, niż rynek regulowany. Został zaprojektowany i stworzony w taki sposób, aby zaspokoić potrzeby kapitałowe małych i średnich przedsiębiorstw, a jednocześnie nie obciążać ich zbyt wysokimi kosztami i obowiązkami, związanymi z funkcjonowaniem na tym rynku. Choć niewątpliwie jest to najważniejszy atut alternatywnego systemu obrotu, to jednak rynek ten ma jeszcze wiele innych zalet. Debiut na NewConnect jest doskonałą okazją, aby zaprezentować się przyszłym inwestorom, stanowi też atrakcyjną formę promocji i zapewnia spółce rozpoznawalność. Dodatkowo, sumienne wywiązywanie się przez emitenta z założonych i przedstawionych planów oraz prognoz, spowoduje wzrost jego wiarygodności w oczach nie tylko inwestorów, ale również kontrahentów i instytucji finansowych. Zdobycie zaufania inwestorów jest podstawowym warunkiem powodzenia ewentualnych, kolejnych emisji, przeprowadzanych przez spółkę lub też jej przejścia na rynek regulowany.
Proces pozyskania kapitału w drodze emisji private placement
Nowy sposób debiutu – private placement
Oprócz znanej dotychczas, z rynku regulowanego, oferty publicznej alternatywny system obrotu daje emitentom nową możliwość – ofertę prywatną (private placement), kierowaną do maksimum 99 podmiotów, zarówno inwestorów instytucjonalnych, jak i prywatnych. W tym przypadku, niezależnie od wielkości emisji, wprowadzenie do obrotu odbywa się na podstawie dokumentu informacyjnego, a cały okres przygotowawczy jest znacznie krótszy, niż w przypadku rynku regulowanego.
Rola Autoryzowanego Doradcy
Możliwość, a później gotowość spółki decydującej się na wprowadzenie akcji na NewConnect drogą oferty prywatnej ocenia niezależna firma, pełniąca rolę tzw. Autoryzowanego Doradcy.
Zgodnie z regulaminem Alternatywnego Systemu Obrotu, Autoryzowany Doradca jest gwarantem rzetelności planów rozwoju emitenta oraz właściwego wykorzystania funduszy inwestorów. Doradca realizuje swoją misję poprzez:
- sporządzenie (lub badanie) dokumentu informacyjnego zgodnie z wymogami określonymi w Regulaminie Alternatywnego Systemu,
- złożenie oświadczenia, że dokument informacyjny został sporządzony zgodnie z wymogami określonymi w Regulaminie Alternatywnego Systemu,
- badanie, czy spełnione zostały warunki wprowadzenia instrumentów finansowych emitenta do obrotu w alternatywnym systemie,
- współdziałanie z emitentem w zakresie wypełniania przez emitenta obowiązków informacyjnych określonych w Regulaminie Alternatywnego Systemu,
- bieżące doradzanie emitentowi w zakresie dotyczącym funkcjonowania jego instrumentów finansowych w alternatywnym systemie,
- doradzanie emitentowi przez okres co najmniej 1 roku po przeprowadzeniu oferty publicznej (warunek obligatoryjny).
GoAdvisers zapewnia skuteczną realizację wszystkich obowiązków Autoryzowanego Doradcy. Emitenci mają możliwość refinansowania 50% kosztów upublicznienia ze środków funduszy Unii Europejskiej na podstawie porozumienia zawartego pomiędzy Giełdą Papierów Wartościowych a Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości.
